Les plans de pension pour les indépendants et dirigeants d’entreprise en Belgique constituent des outils essentiels pour optimiser la préparation à la retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Parmi les options les plus couramment utilisées, on trouve la Pension Libre Complémentaire pour Indépendants (PLCI) et l’Engagement Individuel de Pension (EIP). Bien que chacune présente des spécificités, la combinaison des deux est souvent la solution la plus avantageuse pour les dirigeants d’entreprise. Ce texte détaille les cotisations, rendements, taxation, ainsi que les avantages fiscaux et le levier financier des deux solutions, tout en proposant des recommandations pratiques.
1. Les Cotisations
1.1. PLCI
La PLCI est le plan de pension complémentaire standard pour les indépendants (y compris les dirigeants d’entreprises exerçant sous statut de société). Les cotisations versées dans une PLCI sont plafonnées chaque année. En 2024, le plafond est de 9,37 % des revenus nets imposables, avec un maximum absolu de 3 447 euros par an. La version PLCI sociale permet de cotiser légèrement plus (jusqu’à 15 % de plus) en offrant une protection supplémentaire pour l’incapacité de travail.
Les cotisations sont entièrement déductibles fiscalement en tant que frais professionnels, ce qui permet de réduire la base imposable de l’indépendant ou du dirigeant d’entreprise.
1.2. EIP
L’Engagement Individuel de Pension (EIP) est réservé aux dirigeants de sociétés. Dans ce cas, c’est la société qui paie les cotisations, et celles-ci sont considérées comme des charges professionnelles déductibles. Le montant maximal des cotisations est régi par la règle des 80 %, selon laquelle la somme de la pension légale et complémentaire ne doit pas excéder 80 % de la dernière rémunération brute.
Contrairement à la PLCI, l’EIP permet de cotiser des montants bien plus élevés, potentiellement jusqu’à plusieurs dizaines de milliers d’euros par an, en fonction de la situation du dirigeant (âge, rémunération, etc.). Cela en fait une solution très puissante pour optimiser la préparation à la retraite.
2. Rendement
2.1. PLCI
La PLCI offre un rendement garanti, qui est actuellement relativement faible, aux alentours de 0,75 %, en raison des taux d’intérêt bas. Certains assureurs proposent des rendements supplémentaires sous forme de bonus, mais ils dépendent des performances du marché.
Globalement, la PLCI est un produit à faible risque, offrant une stabilité du capital mais des rendements modestes. Elle convient particulièrement aux indépendants souhaitant une solution simple et sécurisée.
2.2. EIP
L’EIP offre une plus grande flexibilité d’investissement. Selon le contrat souscrit, les cotisations peuvent être placées dans des fonds avec un rendement garanti, ou dans des fonds d’investissement plus risqués mais avec un potentiel de rendement supérieur.
Le rendement de l’EIP peut donc varier considérablement en fonction des choix d’investissement et du profil de risque du dirigeant. Cela fait de l’EIP une solution plus dynamique, avec des opportunités de croissance plus importantes que la PLCI.
3. Taxation
3.1. PLCI
La taxation de la PLCI intervient au moment du versement du capital à la retraite. Celui-ci est soumis à une taxation préférentielle de 10 % (taxe de sortie) sur le capital accumulé, auquel s’ajoutent des prélèvements sociaux de 3,55 % pour l’assurance maladie et une contribution de solidarité de 0,86 %.
Il est important de noter que la PLCI permet une déduction fiscale immédiate des cotisations pendant la phase d’accumulation, tandis que la taxation est reportée à la sortie, avec un taux globalement avantageux.
3.2. EIP
Pour l’EIP, la taxation est appliquée lors du paiement du capital à la retraite, avec des taux préférentiels qui dépendent de l’âge de départ à la retraite. Par exemple :
- 20 % à 60 ans,
- 16,5 % à 62 ans,
- 10 % à 65 ans.
De plus, des prélèvements sociaux similaires à ceux de la PLCI s’appliquent (3,55 % pour l’assurance maladie et 0,86 % de cotisation de solidarité). La structure fiscale de l’EIP est donc avantageuse, notamment pour les dirigeants qui reportent leur retraite à 65 ans ou au-delà.
4. Avantages Fiscaux et Levier Financier
4.1. PLCI
La PLCI est accessible à tous les indépendants, et constitue donc la seule option pour les indépendants sans société. Elle permet de bénéficier d’une réduction immédiate de la base imposable via la déduction des cotisations, tout en préparant la retraite. Sa simplicité et son faible risque en font une option incontournable pour ceux qui recherchent une solution sans gestion complexe.
4.2. EIP
L’EIP, en revanche, est un levier fiscal bien plus puissant pour les dirigeants de sociétés. Il permet de verser des cotisations plus élevées, donc de maximiser les avantages fiscaux et de constituer une épargne plus conséquente. En plus de cela, il permet une flexibilité d’investissement accrue, avec des opportunités de rendement supérieur.
L’un des avantages majeurs de l’EIP est la possibilité de l’utiliser comme garantie pour un crédit bullet, un mécanisme permettant d’obtenir des liquidités pour l’entreprise tout en optimisant l’épargne pension. Cette stratégie permet aux dirigeants de combiner optimisation fiscale et stratégie de financement, un levier extrêmement utile dans la gestion patrimoniale.
5. Combiner PLCI et EIP : Une Stratégie Idéale pour les Dirigeants de Société
Pour les dirigeants d’entreprise, la combinaison de la PLCI et de l’EIP est une stratégie recommandée. En effet, la PLCI offre une déduction immédiate tout en sécurisant une partie de l’épargne, tandis que l’EIP permet de maximiser les cotisations et d’ajouter une flexibilité d’investissement.
Exemple : Combinaison EIP et PLCI pour un dirigeant de PME
Un dirigeant de société avec un revenu annuel brut de 100 000 euros pourrait cotiser :
- 3 447 euros dans une PLCI (déductibles personnellement),
- Jusqu’à 20 000 euros dans un EIP (déductibles pour la société).
Cette approche permettrait non seulement de réduire sa base imposable, mais aussi de bénéficier d’un rendement diversifié et d’un levier financier via l’EIP.
Conclusion et Recommandations
Pour un indépendant sans société, la PLCI est la seule option disponible pour la constitution d’une pension complémentaire tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Simple à mettre en œuvre, elle permet de réduire la base imposable et de préparer sereinement sa retraite, même si les plafonds de cotisation sont relativement bas.
Pour les dirigeants d’entreprise, une combinaison de l’EIP et de la PLCI est vivement conseillée. La PLCI permet une déduction immédiate sur les revenus personnels, tandis que l’EIP permet de verser des montants plus élevés et d’ajuster les investissements en fonction du profil de risque. De plus, l’utilisation de l’EIP comme garantie pour un crédit bullet constitue un levier financier supplémentaire.
Recommandations :
- Indépendants sans société : Optez pour la PLCI, c’est la seule solution possible pour optimiser la fiscalité et préparer la retraite.
- Dirigeants d’entreprise : Combinez PLCI et EIP pour maximiser vos avantages fiscaux et utiliser l’EIP comme levier de financement à long terme.
